Эксперты рассказали, что будет с рынком нефти в 2024 году

Эксперты ожидают восстановления цен на нефть в следующем году, хотя рост не будет значительным. Такой прогноз дают эксперты опрошенные РИА Новости. 

Так, по словам управляющего директора «Русэнергопроекта» Максима Канищева, весь год на рынке боролись факторы сокращения добычи ОПЕК+, геополитической напряженности, отложенных последствий пандемии COVID-19 и экономического спада в мире. «Похоже, что победил экономический спад: базовый прогноз мирового роста в 2023 году снизился, а рост в Юго-Восточной Азии начал замедляться почти во всех экономиках», — сказал эксперт.

В результате стоимость мирового бенчмарка — нефти марки Brent, по расчетам РИА Новости, в уходящем году оказалась примерно на 19% ниже, чем в предыдущем. Если в 2022 году средняя цена барреля составила почти 101 доллар, то в 2023 году она опустилась примерно до 82 долларов.

«По итогам 2023 года в целом мировой рынок жидких углеводородов оказался профицитным: объем предложения составит порядка 101,5 миллиона баррелей в сутки против спроса в 101 миллион баррелей. Обусловлено это было, с одной стороны, существенным увеличением добычи в США и Мексике, с другой — крайне сдержанным ростом потребления в развитых странах», — сказал старший консультант компании «Имплемента» Иван Тимонин.

Этот фактор сделал рынок фактически нечувствительным ни к обострению геополитической ситуации на Ближнем Востоке, ни к решениям ОПЕК+. Упомянутые события приводили лишь к краткосрочным ценовым ралли на рынке.

«Перспективы на следующий год будут зависеть от спроса на топливо со стороны США и Китая — двух крупнейших потребителей нефти. Замедление экономического роста в этих странах может опустить спрос, а значит, и цены на нефть», — прогнозирует аналитик «Финама» Александр Потавин.

В 2023 году ОПЕК+ продолжал сокращать добычу, придерживаясь утвержденных ранее квот, а некоторые участники альянса даже опробовали новый инструмент — добровольные сокращения сверх принятых обязательств, пишет Прайм. Первой была Россия, начав с марта сокращать свою добычу на 500 тысяч баррелей в сутки плюс к своей квоте. А в апреле новый механизм поддержал ряд участников ОПЕК+, включая Саудовскую Аравию. Суммарно с мая они снижали добычу на 1,16 миллиона баррелей в сутки.

А кроме того, Эр-Рияд в июле начал дополнительные сокращения в плюс к уже существующим, на 1 миллион баррелей. В августе Россия добровольно снизила экспорт. В первый месяц он сокращался на 500 тысяч баррелей в сутки, а далее — в сентябре-декабре — на 300 тысяч баррелей.

Сокращения, и по квотам, и добровольные, не вызвали устойчивого повышения цен. Но, по словам эксперта «Имплементы» Тимонина, они все же в значительной степени показали свою эффективность: без них на рынке сформировался бы ощутимый избыток предложения.

Преимущество механизма добровольных сокращений перед квотами — в гибкости, так как их введение не требует координации со всеми странами-участницами соглашения. Однако по словам Канищева из «Русэнергопроекта», механизм рискует создать неравенство, если не все члены альянса будут иметь равные возможности или желание сокращать добычу. Пока только 9 стран из 19 членов ОПЕК+, подпадающих под квоты, имеют какие-либо добровольные сокращения.

В 2024 году сокращения добычи ОПЕК+ должны усилиться. Однако последние переговоры в альянсе идут с трудом. По данным иностранных СМИ, Саудовская Аравия пыталась договориться с африканскими странами о корректировке их квот, но они не соглашались, из-за чего даже пришлось переносить встречу.

«Высокое внимание к квотам африканских стран было связано со стремлением Саудовской Аравии сблизить предельный уровень добычи с фактическим, чтобы сообщить рынку «бычий» сигнал без необходимости серьезного сокращения добычи на практике», — объяснил эксперт ИРТТЭК Кирилл Родионов.

В итоговом коммюнике указывалось, что предельный уровень добычи для Анголы все же был снижен на 180 тысяч баррелей в сутки, до 1,11 миллиона, а для Конго и Нигерии — немного повышен. Однако Ангола заявила, что по-прежнему не согласна со своей квотой и планирует добывать больше положенного уровня.

«В случае возвращения к прежним уровням добычи, Ангола теоретически может нарастить добычу до 1,3 миллиона баррелей в сутки, однако это вряд ли реализуемо в течение года. Скорее всего, страна будет добывать даже ниже уровня ранее согласованной квоты — примерно 1,2 миллиона баррелей», — считает консультант «Имплементы» Евгения Попова.

Несмотря на упорство ОПЕК+ в поддержании цен и снижении добычи, некоторые страны, включая ряд участников ОПЕК, не входящих в соглашение, также продолжали активно наращивать поставки нефти, тем самым нивелируя усилия альянса. Как указал аналитик «Финама» Потавин, среди таких стран — США, Бразилия, Гайана, Мексика и Иран.

На ноябрьской встрече ОПЕК+ было объявлено, что Бразилия присоединится к альянсу в 2024 году, хотя она не планирует сокращения добычи, а, наоборот, хочет ее наращивать. По словам Потавина из «Финама», вступление в альянс такого крупного нефтедобытчика, как Бразилия, можно считать позитивным фактором, поскольку тем самым доля добываемой ОПЕК+ нефти вырастет, а значит, сделает цены на нефть более управляемыми.

Структура глобального нефтяного рынка в 2023 году претерпела значительные изменения из-за антироссийских санкций Запада. Евросоюз в конце 2022 года перестал принимать российскую нефть, перевозимую по морю, а страны «Большой семерки», Австралия и ЕС ввели для нее ценовой потолок в 60 долларов за баррель. В ответ президент РФ Владимир Путин запретил российским компаниям продавать нефть по контрактам, где прямо или косвенно предусматривается потолок цены.

В результате в движение пришел весь рынок. Россия была вынуждена искать новых покупателей, меняя «на ходу» логистические цепочки, что, как неоднократно подчеркивали эксперты, привело к увеличению издержек при экспорте нефти. В свою очередь, западные страны, отказавшиеся от российского «черного золота» или снизившие его долю в своем импорте, ушли искать новых поставщиков.

Если в 2021 году на недружественные страны, преимущественно ЕС, приходилось порядка 60% поставок, то по итогам 2023 года поставки перераспределились в пользу прежде всего Индии и Китая, которые заняли около 90% экспорта РФ, напомнила эксперт «Имплементы» Попова.

Аналитик «Финама» Потавин уверен, что рынок уже перестроился и новых существенных изменений в следующем году ждать не стоит. Однако Попова считает, что ужесточение санкций, которое сейчас обсуждается странами G7 и Евросоюза, может вынудить российских поставщиков снова искать альтернативные пути.

По словам Поповой, с перекраиванием рынка нефть стала дороже для Евросоюза, а это потянуло за собой производственный кризис во многих отраслях, включая нефтепереработку и нефтехимию. Например, на текущий момент производство топлива на собственных мощностях Евросоюзу невыгодно и он прибегает к импорту дизтоплива из Ближнего Востока, Индии и США. Но для Индии и Китая, которые импортируют российскую нефть с дисконтами и зарабатывают на переработке, сложившаяся ситуация, наоборот, выгодна.

Все же, несмотря на все сложности, мировой рынок жидких углеводородов в 2024 году приблизится к балансу, уверены эксперты.

Потенциал дальнейшего наращивания добычи в североамериканских странах близок к исчерпанию, сотрудничество в рамках сделки ОПЕК+ будет продолжено, в то время как темпы роста спроса сохранятся на сдержанном уровне 2022-2023 года, прогнозирует Тимонин из «Имплементы». На этом фоне он ожидает, что цена Brent в следующем году может немного вырасти и составить порядка 85-90 долларов за баррель.

Аналитик «Финама» Потавин, в свою очередь, считает, что в условиях замедления темпов роста экономики котировки Brent будут находиться в диапазоне 75-85 долларов за баррель. А портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал» Дмитрий Скрябин ожидает цены на уровне выше 85 долларов за баррель.

«В то же время значимым фактором неопределенности по-прежнему является политика ОПЕК+: в случае ощутимого ужесточения условий сделки мировой рынок все же может прийти к дефициту», — заключил Тимонин.

Источник «Нефть и Газ»